A Taça Algarve, disputada já em fim de temporarda, foi patrocinada pela F.P. de Futebol e inicialmente teria a denominação de Taça do Sul a ser disputada pelo vencedor de uma eliminatória do Algarve a realizar entre Farense e Portimonense que disputaria a duas mãos o troféu frente ao representante do Baixo Alentejo, o Luso de Beja.
O Luso de Beja acabou por não aceitar o convite, o que obrigou a F.P. Futebol a repensar os moldes em que se disputaria a prova, acabando por localizar a competição apenas no Algarve e mudando o nome para Taça Algarve.
Foram convidados a participar, Farense e SL Faro, Portimonense e Esp. Lagos. Os dois clubes da capital disputavam uma eliminatória a duas mãos, enquanto Portimonense e Esp. Lagos fariam o mesmo a barlavento.
Os vencedores de cada eliminatória disputariam a final entre si também a duas mãos.
MEIAS FINAIS 1ª MÃO
07/06/1936
Farense 1 - SL Faro 0
Esp. Lagos 0 - Portimonense 2
MEIAS FINAIS 2ª MÃO
14/06/1936
SL Faro 1 - Farense 2
Portimonense - Esp. Lagos(desistiu)
FINAL 1ª MÃO
21/06/1936
Farense 4 - Portimonense 0
FINAL 2ª MÃO
28/06/1936
Portimonense 5 - Farense 1
Foi necessário recorrer a uma finalissima em olhão para apurar o vencedor da Taça Algarve
FINALISSIMA EM OLHÃO
05/07/1936
Portimonense 2 - Farense 0
